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证监会正在调查万福生科

时间:2013年03月04日 13点44分 来源: 中国配资网 访问量:629

  中国证监会副主席庄心一3月3日表示,证监会正在调查万福生科(300268,股吧)(300268)案。在调查结束后,就会公布案情。对违规证券公司,证监会将依照证券法和监管规则,该怎么处理就怎么处理。在谈及今年是否会有企业被强制退市时,庄心一表示,按照新的退市要求,不符合要求的企业就应退市,今年应该有被强制退市的企业。

  记者注意到,2011年9月才登陆创业板的万福生科,以毫不逊色绿大地的姿态,成为了另一场惊天骗局中的主角,该公司也因此突然站在了被暂停上市甚至是终止上市的“悬崖”边上。

  据该公司公告,万福生科今天复牌,上午该股以7.23元,跌停开盘。虽然证监会立案稽查的结果尚未公布,公司将首先面对市场考验。

  近九成净利润虚增

  万福生科3月1日晚间发布业绩快报称,2012年度,公司业绩出现亏损,亏损额为337.98万元。

  骗子总是需要不断用新的谎言或骗局去掩盖原来的谎言。万福生科最先被发现的造假行为是2012年半年报。在2012年半年度报告中,该公司虚增营业收入1.88亿元,虚增营业成本1.46亿元、虚增净利润4023.16万元,前述数据金额较大,且导致该公司2012年上半年财务报告盈亏方向发生变化,情节严重。因此万福生科被湖南省证监局立案调查,并在去年11月23日被深交所公开谴责。

  随着监管部门调查的深入,万福生科以往的“恶行”终于被揭露出来。万福生科3月2日公告称,经公司自查发现2008年至2011年定期报告财务数据存在虚假记载,初步自查结果如下:2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右,虚增营业利润1.8亿元左右,虚增净利润1.6亿元左右。据万福生科招股说明书及2011年年报,2008年~2011年,该公司净利润分别是2565.82万元、3956.39万元、5555.4万元和6026.86万元,四年内净利润总数为1.81亿元。可是其中有1.6亿元净利润是虚构的,实际上四年合计净利润数只有2000万元左右,近九成为“造假”所得。

  目前监管部门针对万福生科的处理意见尚未宣布,但是万福生科发布公告提醒股东称,该公司存在多重“暂停上市”风险以及“终止上市”的风险。

  一位接近深交所的人士说:“万福生科最实际的风险是面临着 "连续公开谴责三次将终止上市"的风险。”该人士透露,万福生科已经在去年11月份被深交所公开谴责一次,如今再次被曝光2008年-2011年业绩造假,明显触犯了《深圳证券交易所创业板上市公司公开谴责标准》的相关规定,受到第二次公开谴责应是板上钉钉的事。“如果万福生科今后继续造假或者有其他触犯《公开谴责标准》的行为,将会因此被”终止上市。

  造假手法引来猜测

  正是在被证监会立案调查之后,万福生科的自查接连查出大问题。虽然上市公司并未披露上市前巨额财务数据调整背后的具体原因,证监会也没有公布调查结果,万福生科的相关“手法”还是引起了各方的热议。

  在万福生科上市前三年,公司净利润中有80%以上可能并不存在。而该公司正式凭借堪称变魔术一般的财务数据,闯过了关卡,堂而皇之成为了一家创业板上市公司,并融得4.25亿元。

  值得一提的是,对于万福生科究竟是采取怎样的手段将上市前的业绩扮靓,不少专业人士进行了分析。一位业内人士猜测,万福生科已经坦陈2012年上半年虚增的4000万元利润是源于预付款和在建工程,但公司上市前预付款和在建工程余额均较小,与1.6亿元的虚增数据不符,因此问题可能是处置固定资产上。而这种猜测,也获得了一些投行人士的认可。

  根据公司公告,从2月21日开始停牌的万福生科今天就将复牌。虽然证监会立案稽查的结果尚未公布,公司首先面对的无疑将是市场的“考验”。

  半年报显示,公司负责人龚永福、主管会计工作负责人覃学军及会计机构负责人 (会计主管人员)鲁小清声明:保证半年度报告中财务报告的真实、完整。如今,需要对这份存在“虚假记载和重大遗漏”的报告直接负责的,无疑亦是这几个人。

  “这个财务总监是不是想做完这次就跑了?董事长为何能这么控制财务总监?”这是一家创业板公司高管听到万福生科事件的第一反应。实际上,覃学军在公司创立之初便负责财务,与龚永福关系匪浅。

  上市前,万福生科就因其远高于同行的高增长率而备受质疑。招股书显示,2010、2009、2008年连续三年,主要业务为淀粉糖类产品和食用类米产品的万福生科的整体毛利率均约23%。

  公众质疑平安证券

  万福生科通过采购、销售到现金流等方面的一系列造假活动而获得上市资格,保荐机构平安证券的诚信勤勉程度再次遭受公众质疑。业内人士称,从胜景山河(002525,股吧)到万福生科,平安证券保荐项目屡屡出事,昭示着该公司投行部门为了追求项目数量、高效率的运行模式存在严重质控漏洞。万福生科上周末才发布公告,保荐机构平安证券至今未对此公开发表意见。

  深圳一位从业已有13年的资深投行人士介绍,万福生科上市前三年及上市当年的报表中有一半营业收入以及80%以上的净利润是虚增的。造假方式从虚构采购到虚构销售,甚至有虚增现金流等一系列造假行为。保荐机构和保荐代表人如果说自己毫不知情,显然不可能。在万福生科这个项目上,保荐机构平安证券及保荐代表人的职业操守都值得怀疑。

  据业内人士透露,2010年和2011年平安证券投行部以国信证券投行部60%的人工、70%的保荐代表数,完成的IPO项目数却超出国信证券,主要有两大绝招。其一,是业务外包,将部分原本由保荐团队应该完成的工作量交给其他中介机构如律师、会计师们来完成,降低了投行团队工作量;其二,全公司调配保代资源,当某个项目需要保代来签字了,在全公司范围内调配资源。而其他券商往往只是在某个小团队范围内调配保代资源。平安证券常常会出现最 “勤奋”保荐代表,一年内签字完成四五个IPO项目,由此可见一斑。

  此前,证监会曾因为胜景山河项目而对平安证券出具警示函的监管措施,并对保荐代表人林辉、周凌云采取撤销保荐代表人资格的监管措施。如今,万福生科自认造假上市平安证券及其两名保荐代表人责任还需等待监管部门“判决”。

  后市风险巨大

  上海国家会计学院教授认为,该公司背后估计有一群人在造假,有可能公司从前期上市改制、券商辅导、过会、发行上市,都是谎言。 “所有的事情都是历史的重复,只是形式不一样而已,天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往。一般的中小投资者根本没办法规避,因为散户的知识背景、分析成本有限,他们只能是搭"便车者"。 ”财务造假之所以屡禁不止,是因为要从机制上彻底解决,建议在最高院成立证券犯罪处理部门,以后所有证券犯罪由最高人民法院统一严惩。

  深交所相关负责人表示,对万福生科在中报数据造假一事,已经进入相应的处分程序。从监管层面而言,快速进入处分程序也体现了证监会及交易所方面监管理念的新进步,即在尊重投资者知情权前提下加快信息披露的及时性,以积极的监管方式提高市场透明度,稳定投资者市场预期。 ”

  著名维权律师严义明表示,作为创业板公司,万福生科虚增的金额相对较大。对于万福生科一案的相关责任人,首先中国证监会应对其有行政处罚,包括罚款、市场禁入等手段;在此基础上,证监会还应将其移送司法机关,追究刑事责任。在相关部门作出查处的基础上,中小投资者可对公司及高管提起民事的赔偿诉讼,要求对自己的损失进行赔偿。

  律师表示,万福生科可能成为创业板首家被查明为欺诈上市的公司,依据法律规定,只要证监会最终认定该公司违规事实,那么从公司上市至2012年9月15日立案稽查公告披露前 (后买入投资者应知晓可能面临的风险),买入万福生科股票并产生亏损的投资者,都可以起诉该公司。此外,律师也指出,由于万福生科上市前就已经出现问题,作为保荐机构可能负有责任。

  由于涉嫌欺诈发行股票等重大违法违规行为,还没有被“*ST”的万福生科,就已经站在了被暂停上市,甚至是被终止上市的悬崖边上。大同证券(博客,微博)投资顾问张诚认为,此前,万福生科就因涉嫌业绩造假被证监会立案调查并被深交所公开谴责。此次不出意外将再次面临公开谴责,根据创业板新规可能因连续三次被深交所谴责而成为第一家因此直接退市的创业板公司。前期绿大地案已给诸多上市公司敲响警钟,万福生科“顶风作案”,或面临更严厉的惩罚。后市该股风险巨大,恐将遭遇连续跌停的命运。